金山網(wǎng)訊  近日來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品再次受到投資者關(guān)注，這次卻因?yàn)槠涫找媛试俅巫叩汀Ｊ聦?shí)上，自今年年初開始，理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率就逐步走低，目前各類理財(cái)產(chǎn)品收益率逼近4%，保本類理財(cái)產(chǎn)品更是量?jī)r(jià)齊跌。業(yè)內(nèi)人士表示，此后理財(cái)產(chǎn)品收益率仍有下降的可能，投資者盡量選擇中長(zhǎng)期的產(chǎn)品規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

相差一周 收益率就下調(diào)了0.1%

上周，準(zhǔn)備購(gòu)買新一期理財(cái)產(chǎn)品的市民周先生有些無(wú)奈，自己去年年底才買的一款理財(cái)產(chǎn)品到期了，之前買的時(shí)候4.3%，如今只剩下3.7%。由于先前購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品陸續(xù)到期，最近一段時(shí)間里，周先生一直關(guān)注銀行理財(cái)產(chǎn)品，上周自己剛剛看的一款產(chǎn)品預(yù)期年化收益率3.8%，這周就變成了3.7%。和周先生情況類似，市民張女士也表示，今年年初購(gòu)買的一款理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率4.5%，如今收益率只有4.22%，當(dāng)時(shí)自己怕臨時(shí)用錢而選擇了三個(gè)月的產(chǎn)品，如今市場(chǎng)中難找這樣收益率的產(chǎn)品了，真后悔當(dāng)時(shí)沒有選擇投資期限為一年期的產(chǎn)品。

“最近理財(cái)產(chǎn)品收益率再次走低，這期產(chǎn)品較上期普遍下降0.05%。”一家商業(yè)銀行理財(cái)師表示。她以該行在售的幾款產(chǎn)品舉例，募集期4月24日至29日所售理財(cái)產(chǎn)品，投資期限35天，起購(gòu)金額5萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率4.35%；投資期限63天，起購(gòu)金額20萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率4.2%；投資期限91天，起購(gòu)金額20萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率4.25%；投資期限182天，起購(gòu)金額20萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率4.3%；募集期4月29日至5月5日所售理財(cái)產(chǎn)品，投資期限35天，起購(gòu)金額5萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率4.3%；投資期限63天，起購(gòu)金額20萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率4.15%；投資期限91天，起購(gòu)金額20萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率4.2%；投資期限182天，起購(gòu)金額20萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率4.25%。

事實(shí)上，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率從今年年初開始逐步走低。究其原因，業(yè)內(nèi)人士表示主要受債券市場(chǎng)波動(dòng)影響。當(dāng)前大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品投資方向?yàn)閭?、貨幣類產(chǎn)品，債券市場(chǎng)震蕩不斷，在一定程度上影響著理財(cái)產(chǎn)品收益率。

保本類理財(cái)產(chǎn)品 收益率下降，發(fā)行量在減少

購(gòu)買過(guò)理財(cái)產(chǎn)品的市民都知道，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前都會(huì)做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，理財(cái)師會(huì)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好建議合適的理財(cái)產(chǎn)品。眾多理財(cái)產(chǎn)品中按照風(fēng)險(xiǎn)性基本分為保本型理財(cái)產(chǎn)品和非保本型理財(cái)產(chǎn)品。就收益來(lái)看，目前市場(chǎng)中在售的理財(cái)產(chǎn)品，非保本型產(chǎn)品預(yù)期年化收益率還維持的4%以上，保本型理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率很少能達(dá)到4%。

采訪中，記者發(fā)現(xiàn)目前市場(chǎng)中保本型的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量持續(xù)減少。一家銀行網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人表示，他們剛剛接到通知，一年期保本型理財(cái)產(chǎn)品停售，目前僅剩下投資期限3個(gè)月和6個(gè)月的產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率均為3.7%，預(yù)計(jì)此后這些產(chǎn)品也會(huì)陸續(xù)停售。有數(shù)據(jù)顯示，2019年3月保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品發(fā)售1778只，4月份發(fā)售1687只，5月份為236只；3月份保本固定收益型產(chǎn)品發(fā)售580只，4月份為454只，5月份為48只。

業(yè)內(nèi)人士表示，保本型理財(cái)產(chǎn)品之所以逐漸減少，也是市場(chǎng)中出現(xiàn)了替代的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性存款，這類產(chǎn)品大多為保本型的產(chǎn)品，在一定程度上影響了之前保本類產(chǎn)品的占比。此外，受資管新規(guī)影響，銀行渠道不斷向投資者提示投資風(fēng)險(xiǎn)和理財(cái)產(chǎn)品打破剛性兌付，理財(cái)產(chǎn)品類型發(fā)生變化。穩(wěn)定收益型理財(cái)產(chǎn)品較之前逐漸減少，市場(chǎng)中的非保本理財(cái)產(chǎn)品也逐漸向凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。

收益率還有下行空間 盡量選擇中長(zhǎng)期產(chǎn)品

業(yè)內(nèi)人士表示，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率整體呈現(xiàn)下行態(tài)勢(shì)，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品未來(lái)的情況收益率，業(yè)內(nèi)人士分析其上行的動(dòng)力不足，對(duì)于當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品的收益率，不少投資者對(duì)于產(chǎn)品投資期限選擇上有所猶豫，仍對(duì)于年中理財(cái)產(chǎn)品收益率存在一定的預(yù)期。上述業(yè)內(nèi)人士分析，近兩年理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)上調(diào)，已經(jīng)在很大程度上釋放了收益空間，未來(lái)理財(cái)產(chǎn)品收益率上升的可能性不大，而且還有再次下行的空間。

目前整個(gè)理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率基本維持在4.1%左右，業(yè)內(nèi)人士建議有理財(cái)需求的投資者可以把握住當(dāng)下的時(shí)點(diǎn)，盡量選擇投資期限為中長(zhǎng)期的理財(cái)產(chǎn)品以鎖定收益。“理財(cái)產(chǎn)品選擇建議買長(zhǎng)不買短，但還是要結(jié)合自己的資金流動(dòng)性，畢竟理財(cái)產(chǎn)品一旦購(gòu)買就無(wú)法提前支取。”該業(yè)內(nèi)人士道。他提醒投資者，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不要僅僅關(guān)注其收益率，還要結(jié)合自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限計(jì)劃等因素，畢竟理財(cái)非存款，投資有風(fēng)險(xiǎn)。（宋娜）